轉(zhuǎn)發(fā)國務院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)證監(jiān)會等部門

關于依法打擊和防控資本市場

內(nèi)幕交易意見的通知

各地級以上市人民政府，各縣（市、區(qū)）人民政府，省政府各部門、各直屬機構(gòu)：

　　現(xiàn)將《國務院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)證監(jiān)會等部門關于依法打擊和防控資本市場內(nèi)幕交易意見的通知》（國辦發(fā)〔2010〕55號）轉(zhuǎn)發(fā)給你們。經(jīng)省人民政府同意，結(jié)合我省實際提出如下意見，請一并貫徹執(zhí)行。

　　一、統(tǒng)一思想，加強領導。各級政府、各有關部門要充分認識資本市場內(nèi)幕交易的危害性，以及當前打擊和防控內(nèi)幕交易面臨形勢的嚴峻性和復雜性，認真貫徹落實相關法律法規(guī)和國辦發(fā)〔2010〕55號文精神，進一步統(tǒng)一思想認識，加強組織領導，落實責任主體，按照齊抓共管、打防結(jié)合、綜合防治的原則，抓緊建立和完善相關制度及工作機制，積極動員社會各界參與，加大打擊和防控內(nèi)幕交易工作力度，保護投資者合法權(quán)益，維護資本市場正常秩序，促進資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展。

　　二、切實做好內(nèi)幕信息源頭防范工作。各級政府和國資監(jiān)管部門要進一步加大改革力度，簡化審批環(huán)節(jié)，提高上市公司再融資、并購重組、利潤分配和股權(quán)激勵等行為的市場化程度，從源頭上減少內(nèi)幕信息的產(chǎn)生。對依法應由政府部門進行研究論證的上市公司重大事項，原則上相關部門應在上市公司股票停牌后或非證券交易時間進行決策，并及時主動向上市公司通報有關信息，積極配合上市公司做好信息披露工作，防止因相關信息泄露造成上市公司股價異常波動。

　　三、建立和完善內(nèi)幕信息管理制度。各級政府、各有關部門要建立信息甄別機制，認真梳理本單位接觸的內(nèi)幕信息類型，制定內(nèi)幕信息管理辦法，明確內(nèi)幕信息管理重點。當前要重點做好重大項目審批以及國有控股上市公司再融資、并購重組、利潤分配、財務信息等內(nèi)幕信息管理工作。完善內(nèi)幕信息披露前的決策審批和文件流轉(zhuǎn)程序，強化保密要求，杜絕無關人員接觸內(nèi)幕信息。建立內(nèi)幕信息知情人登記制度，采取一事一記的方式，及時記錄內(nèi)幕信息公開前所有內(nèi)幕信息知情人名單，及其知悉內(nèi)幕信息的時間、地點、方式、內(nèi)容等信息，形成專門檔案予以保存，保存期不少于5年，確保事后監(jiān)測有據(jù)可查。

　　四、加強執(zhí)法協(xié)作。各有關部門要加強溝通和配合，建立和完善工作協(xié)調(diào)機制，共同做好案件移送、執(zhí)法合作、信息管理、情況溝通等工作，加大對上市公司再融資、并購重組、利潤分配等內(nèi)幕信息泄露及內(nèi)幕交易案件的查處力度。證監(jiān)部門要及時立案稽查涉嫌內(nèi)幕交易的行為，從快從重進行查處。監(jiān)察部門要加強對內(nèi)幕信息知情人登記制度落實情況等的監(jiān)督檢查，嚴肅查處國家工作人員泄露內(nèi)幕信息或從事內(nèi)幕交易行為，并建立健全內(nèi)幕交易舉報投訴處理機制。國資監(jiān)管部門要將內(nèi)幕交易防控工作納入企業(yè)業(yè)績考核和評價體系，督促國有企業(yè)做好涉及上市公司內(nèi)幕信息保密工作；對不按規(guī)定建立和完善內(nèi)幕信息管理制度的，追究相關負責人領導責任。廣東證監(jiān)局要會同省公安廳、監(jiān)察廳、國資委、金融辦等部門，在全省開展一次依法打擊和防控內(nèi)幕交易聯(lián)合專項檢查。

　　五、加大教育宣傳力度。各級政府、各有關部門要認真開展打擊和防控內(nèi)幕交易專題培訓，切實提高相關工作人員防控內(nèi)幕交易的法治意識和抵制內(nèi)幕交易的自覺性。要制訂內(nèi)幕交易防控工作宣傳方案，通過普法宣傳、主題活動、曝光內(nèi)幕交易等方式，加強輿論引導，提高社會公眾對內(nèi)幕交易危害性的認識，樹立誠信守法的投資理念，形成良好的社會氛圍。

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　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　二○一一年一月十一日

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國務院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)證監(jiān)會等部門

關于依法打擊和防控資本市場

內(nèi)幕交易意見的通知

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國辦發(fā)〔2010〕55號

各省、自治區(qū)、直轄市人民政府，國務院各部委、各直屬機構(gòu)：

　　證監(jiān)會、公安部、監(jiān)察部、國資委、預防腐敗局《關于依法打擊和防控資本市場內(nèi)幕交易的意見》已經(jīng)國務院同意，現(xiàn)轉(zhuǎn)發(fā)給你們，請認真貫徹執(zhí)行。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　中華人民共和國國務院辦公廳

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　二○一○年十一月十六日

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關于依法打擊和防控

資本市場內(nèi)幕交易的意見

證監(jiān)會　公安部　監(jiān)察部　國資委　預防腐敗局

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　　為維護市場秩序，保護投資者合法權(quán)益，促進我國資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展，現(xiàn)就依法打擊和防控資本市場內(nèi)幕交易提出以下意見：

　　一、統(tǒng)一思想，提高認識

　　內(nèi)幕交易，是指上市公司高管人員、控股股東、實際控制人和行政審批部門等方面的知情人員，利用工作之便，在公司并購、業(yè)績增長等重大信息公布之前，泄露信息或者利用內(nèi)幕信息買賣證券謀取私利的行為。這種行為嚴重違反了法律法規(guī)，損害投資者和上市公司合法權(quán)益。證券法第五條規(guī)定，“禁止欺詐、內(nèi)幕交易和操縱證券市場的行為”，第七十三條規(guī)定，“禁止證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息從事證券交易活動”。刑法第一百八十條、第一百八十二條對內(nèi)幕交易、利用信息優(yōu)勢操縱證券交易價格等行為的量刑和處罰作出了明確規(guī)定。

　　當前，打擊和防控資本市場內(nèi)幕交易面臨的形勢較為嚴峻。一些案件參與主體復雜，交易方式多樣，操作手段隱蔽，查處工作難度很大。隨著股指期貨的推出，內(nèi)幕交易更具隱蔽性、復雜性。各地區(qū)、各相關部門要充分認識內(nèi)幕交易的危害性，統(tǒng)一思想，高度重視，根據(jù)刑法和證券法等法律法規(guī)規(guī)定，按照齊抓共管、打防結(jié)合、綜合防治的原則，采取針對性措施，切實做好有關工作。

　　打擊和防控資本市場內(nèi)幕交易工作涉及面廣，社會關注度高，需要動員各方面力量，促進全社會參與。要通過法制宣傳、教育培訓等多種形式，普及刑法、證券法等法律知識，幫助相關人員和社會公眾提高對內(nèi)幕交易危害性的認識，增強遵紀守法意識。要堅持正確的輿論導向，增強輿論引導的針對性和實效性，充分發(fā)揮社會輿論監(jiān)督作用，形成依法打擊和防控資本市場內(nèi)幕交易的社會氛圍。

　　二、完善制度，有效防控

　　內(nèi)幕信息，是指上市公司經(jīng)營、財務、分配、投融資、并購重組、重要人事變動等對證券價格有重大影響但尚未正式公開的信息。加強內(nèi)幕信息管理是防控內(nèi)幕交易的重要環(huán)節(jié)，對從源頭上遏制內(nèi)幕交易具有重要意義。各地區(qū)、各相關部門要建立完善內(nèi)幕信息登記管理制度，提高防控工作的制度化、規(guī)范化水平。

　　一是抓緊制定涉及上市公司內(nèi)幕信息的保密制度，包括國家工作人員接觸內(nèi)幕信息管理辦法，明確內(nèi)幕信息范圍、流轉(zhuǎn)程序、保密措施和責任追究要求，并指定負責內(nèi)幕信息管理的機構(gòu)和人員。二是盡快建立內(nèi)幕信息知情人登記制度，要求內(nèi)幕信息知情人按規(guī)定實施登記，落實相關人員的保密責任和義務。三是完善上市公司信息披露和停復牌等相關制度，督促上市公司等信息披露義務人嚴格依照法律法規(guī)，真實、準確、完整、及時地披露信息。四是健全考核評價制度，將內(nèi)幕交易防控工作納入企業(yè)業(yè)績考核評價體系，明確考核的原則、內(nèi)容、標準、程序和方式。五是細化、充實依法打擊和防控內(nèi)幕交易的規(guī)定，完善內(nèi)幕交易行為認定和舉證規(guī)則，積極探索內(nèi)幕交易舉報獎勵制度。

　　所有涉及上市公司重大事項的決策程序，都要符合保密制度要求，簡化決策流程，縮短決策時限，盡可能縮小內(nèi)幕信息知情人范圍。研究論證上市公司重大事項，原則上應在相關證券停牌后或非交易時間進行。

　　三、明確職責，重點打擊

　　證券監(jiān)督管理部門要切實負起監(jiān)管責任，對涉嫌內(nèi)幕交易的行為，要及時立案稽查，從快作出行政處罰；對涉嫌犯罪的，要移送司法機關依法追究刑事責任，做到有法必依，執(zhí)法必嚴，違法必究；對已立案稽查的上市公司，要暫停其再融資、并購重組等行政許可；對負有直接責任的中介機構(gòu)及相關人員，要依法依規(guī)采取行政措施，暫停或取消其業(yè)務資格。公安機關在接到依法移送的案件后，要及時立案偵查。各級監(jiān)察機關、各國有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門要依據(jù)職責分工，對泄露內(nèi)幕信息或從事內(nèi)幕交易的國家工作人員、國有（控股）企業(yè)工作人員進行嚴肅處理。

　　各地區(qū)要按照依法打擊和防控資本市場內(nèi)幕交易工作的部署和要求，加強組織領導，落實責任主體，進一步細化和落實各項制度，完善配套措施和辦法，強化監(jiān)督，嚴格問責，積極支持和配合有關方面做好相關工作。

　　各地區(qū)、各相關部門要認真按照法律法規(guī)規(guī)定，各司其職，協(xié)同配合，建立和完善案件移送、執(zhí)法合作、信息管理、情況溝通等工作機制，形成上下聯(lián)動、部門聯(lián)動、地區(qū)聯(lián)動的綜合防治體系和強大打擊合力。證監(jiān)會要會同公安部、監(jiān)察部、國資委、預防腐敗局等部門抓緊開展一次依法打擊和防控內(nèi)幕交易專項檢查，查辦一批典型案件并公開曝光，震懾犯罪分子。

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