降門檻 提額度 再“擴(kuò)容” “跨境理財(cái)通”2.0將進(jìn)一步提升大灣區(qū)投資熱度
12月1日，中國(guó)人民銀行廣東省分行等多部門發(fā)布《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則（修訂稿征求意見稿）》（下稱《征求意見稿》），備受矚目的粵港澳大灣區(qū)“跨境理財(cái)通”2.0版本終于面世。據(jù)悉，相較于“跨境理財(cái)通”1.0版本，2.0版本在投資者準(zhǔn)入條件、參與機(jī)構(gòu)范圍、合格投資產(chǎn)品范圍、個(gè)人投資者額度等方面做了優(yōu)化升級(jí)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，“跨境理財(cái)通”2.0版本積極回應(yīng)市場(chǎng)需求，將進(jìn)一步提升“跨境理財(cái)通”投資熱度，促進(jìn)粵港澳三地金融市場(chǎng)互聯(lián)互通。
降門檻 提額度??
提升投資便利性
按照《征求意見稿》，“跨境理財(cái)通”2.0版本將進(jìn)一步提高投資者參與業(yè)務(wù)試點(diǎn)的便利性，更多投資者將分享這一政策紅利。
首先，是降低投資者準(zhǔn)入門檻。具體來看，“南向通”業(yè)務(wù)的內(nèi)地投資者參與門檻從連續(xù)繳納社保或個(gè)人所得稅“滿5年”降低為“滿2年”。同時(shí)，增加“近3年本人年均收入不低于40萬元”作為家庭金融資產(chǎn)準(zhǔn)入備選條件之一。
其次，是適當(dāng)提高投資者個(gè)人額度，將單個(gè)投資者的投資額度從100萬元提高到300萬元。如個(gè)人同時(shí)通過銀行和證券公司參與試點(diǎn)的，兩種渠道分別各有150萬元額度。
業(yè)內(nèi)人士表示，降門檻、提額度回應(yīng)了市場(chǎng)的期盼。
一名券商人士說：“額度提升對(duì)‘跨境理財(cái)通’業(yè)務(wù)的活躍程度將有很大促進(jìn)。”目前，香港市場(chǎng)的無風(fēng)險(xiǎn)收益率可以達(dá)到5%左右，這對(duì)內(nèi)地投資者非常有吸引力，“南向通”額度需求較大。
一名內(nèi)地銀行客戶經(jīng)理表示，目前部分“南向通”投資者正在“頂格”使用100萬元額度，提高額度上限的需求較為迫切。“近期香港的存款產(chǎn)品比較有吸引力，有客戶希望提高‘南向通’額度投資香港存款。如果將個(gè)人額度提高至300萬元，那么單個(gè)客戶獲得的收益也會(huì)更高。”
多方位“擴(kuò)容”??
新增券商參與試點(diǎn)
新增符合要求的證券公司作為參與主體，在此前一直有較高的市場(chǎng)呼聲。《征求意見稿》增加了證券公司參與試點(diǎn)，并明確其參與方式及相關(guān)業(yè)務(wù)安排。
前述證券行業(yè)人士說：“此前‘跨境理財(cái)通’在銀行體系試點(diǎn)，投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好較低，青睞較為穩(wěn)健的理財(cái)。但也有不少投資者有高收益投資的需求，而券商對(duì)高收益高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的投資建議更專業(yè)，將補(bǔ)齊‘跨境理財(cái)通’的業(yè)務(wù)版圖。”
香港一名券商從業(yè)人員也表示：“券商貼市運(yùn)作，具有自主研發(fā)設(shè)計(jì)產(chǎn)品的能力，同時(shí)擁有多元化的理財(cái)產(chǎn)品，能為客戶提供高效的投資管理組合。”新增券商作為“跨境理財(cái)通”參與主體，不僅為投資者帶來更多選擇，還為其提供了交易便利、降低了投資成本，同時(shí)有利于投資者資產(chǎn)保值增值，實(shí)現(xiàn)“跨境理財(cái)通”的預(yù)期政策目標(biāo)。
與參與機(jī)構(gòu)同時(shí)“擴(kuò)容”的，還有可投資品種。
按照《征求意見稿》，“跨境理財(cái)通”將擴(kuò)大合資格產(chǎn)品范圍。
在“北向通”投資產(chǎn)品范圍中，增加內(nèi)地銷售銀行的人民幣存款產(chǎn)品。同時(shí)，將“‘R1’至‘R3’風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)”公募證券投資基金范圍拓展為“‘R1’至‘R4’風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)”公募證券投資基金，不包括商品期貨基金。
業(yè)內(nèi)人士表示，這意味著“北向通”投資將覆蓋大部分內(nèi)地公募基金。
“對(duì)于那些能夠參與‘跨境理財(cái)通’業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較強(qiáng)的港澳投資者來說，這為他們提供了更多含權(quán)公募基金產(chǎn)品選擇，疊加當(dāng)前A股市場(chǎng)投資性價(jià)比凸顯，這一方面將滿足港澳投資者借道‘跨境理財(cái)通’配置A股公募基金產(chǎn)品的需求，另一方面也能為A股市場(chǎng)吸引更多配置資金。”廣發(fā)基金相關(guān)人士說。
及時(shí)回應(yīng)市場(chǎng)需求??
促進(jìn)粵港澳金融市場(chǎng)互聯(lián)互通
“跨境理財(cái)通”2.0版本的出爐，受到業(yè)界普遍關(guān)注與歡迎。
“隨著‘跨境理財(cái)通’業(yè)務(wù)試點(diǎn)持續(xù)優(yōu)化，‘跨境理財(cái)通’的參與人數(shù)和投資規(guī)模有望進(jìn)一步擴(kuò)大，將為粵港澳大灣區(qū)財(cái)富金融業(yè)務(wù)發(fā)展帶來新契機(jī)、注入新動(dòng)能。”中國(guó)銀行廣東省分行相關(guān)負(fù)責(zé)人說。
粵港澳大灣區(qū)“跨境理財(cái)通”分為“北向通”和“南向通”，是全國(guó)首個(gè)專為個(gè)人投資者設(shè)立的金融互聯(lián)互通機(jī)制，業(yè)務(wù)試點(diǎn)已開展2年有余。
今年以來，參與“跨境理財(cái)通”的投資者數(shù)量和資金匯劃規(guī)模均大幅增長(zhǎng)。
截至9月10日，粵港澳大灣區(qū)參與“跨境理財(cái)通”的個(gè)人投資者有6萬人，辦理資金跨境匯劃金額67億元。其中，2023年以來粵港澳大灣區(qū)參與“跨境理財(cái)通”的個(gè)人投資者新增1.9萬人，同比增長(zhǎng)40.1%；辦理資金跨境匯劃金額44.8億元，同比增長(zhǎng)4.1倍。
與此同時(shí)，隨著試點(diǎn)業(yè)務(wù)的深入開展，市場(chǎng)主體對(duì)擴(kuò)大參與試點(diǎn)機(jī)構(gòu)范圍、產(chǎn)品范圍和額度等有強(qiáng)烈的需求，“跨境理財(cái)通”2.0版本應(yīng)運(yùn)而生。
例如，《征求意見稿》細(xì)化了跨境宣傳銷售指引，新增境內(nèi)銷售機(jī)構(gòu)、境內(nèi)合作機(jī)構(gòu)可進(jìn)行的跨境宣傳銷售行為。
一名銀行從業(yè)人士表示：“此前跨境展業(yè)局限較大，內(nèi)地的銀行不能去港澳做產(chǎn)品宣傳，按照2.0版本，跨境展業(yè)的空間更大了。”
廣發(fā)基金相關(guān)人士認(rèn)為，此番“擴(kuò)容”將有助于吸引更多投資者借“跨境理財(cái)通”實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的多元配置，加速推動(dòng)大灣區(qū)財(cái)富管理市場(chǎng)的發(fā)展。同時(shí)，也將使“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)自身的市場(chǎng)吸引力增強(qiáng)，有利于進(jìn)一步發(fā)揮“跨境理財(cái)通”在促進(jìn)粵港澳三地金融市場(chǎng)互聯(lián)互通等方面的重要作用。